【Vietnam Biz Kỳ 26】Khoản vay liên kết bền vững (Sustainability-Linked Loan – SLL)

Khoản vay liên kết bền vững (Sustainability-Linked Loan: SLL) là hình thức tín dụng mà các điều kiện cho vay (chủ yếu là lãi suất) sẽ thay đổi tùy thuộc vào mức độ đạt được các mục tiêu bền vững (Môi trường – Xã hội – Quản trị: ESG) do doanh nghiệp đặt ra, và điểm đặc trưng lớn của hình thức này là không giới hạn mục đích sử dụng vốn.

1. Cơ chế hoạt động của SLL
Quy trình thông thường diễn ra như sau:
① Thiết lập các chỉ số KPI (Chỉ số đánh giá hiệu quả công việc)

・Lượng phát thải CO₂

・Tỷ lệ sử dụng năng lượng tái tạo

・Tỷ lệ tai nạn lao động

・Tỷ lệ nữ quản lý, v.v.

② Thiết lập các mục tiêu SPT (Mục tiêu hiệu suất bền vững)

Ví dụ: “Giảm 40% lượng phát thải CO₂ vào năm 2030”

③ Đánh giá mức độ hoàn thành hàng năm

・Nếu đạt mục tiêu, lãi suất thường sẽ được giảm.

・Nếu không đạt mục tiêu, lãi suất có thể bị tăng lên hoặc không nhận được các ưu đãi.

2. Khác biệt so với Khoản vay Xanh

Nói cách khác, điểm khác biệt là Khoản vay Xanh đánh giá “mục đích sử dụng vốn”, trong khi SLL đánh giá “kết quả nỗ lực thực hiện ESG của doanh nghiệp”.

Lợi ích khi áp dụng

Đối với doanh nghiệp, hình thức này mang lại những lợi ích như:

・Dễ dàng thúc đẩy quản trị ESG (quản trị chú trọng Môi trường – Xã hội – Quản trị)

・Có cơ hội nhận ưu đãi lãi suất khi hoàn thành mục tiêu

・Nâng cao uy tín và đánh giá từ các nhà đầu tư cũng như tổ chức tài chính

・Dễ dàng thể hiện các nỗ lực hướng tới phát triển bền vững (SDGs) và cắt giảm carbon ra bên ngoài

Mối liên hệ đối với các doanh nghiệp Nhật Bản tại Việt Nam

Tại Việt Nam, số lượng trường hợp các ngân hàng lớn (megabank) của Nhật Bản cũng như các ngân hàng nội địa cung cấp khoản vay SLL đang ngày một gia tăng. Ví dụ, nhiều doanh nghiệp tại các nhà máy và khu công nghiệp thường thiết lập các mục tiêu như:

・Mở rộng lắp đặt hệ thống điện mặt trời

・Cắt giảm lượng phát thải CO₂

・Cải thiện hiệu suất sử dụng năng lượng

・Nâng cao tỷ lệ tái chế chất thải

・Cải thiện an toàn lao động và môi trường làm việc

Chính vì vậy, đối với các doanh nghiệp sản xuất Nhật Bản đầu tư vào Việt Nam, việc tận dụng SLL như một phương thức huy động vốn cho đầu tư trang thiết bị và vốn lưu động đang ngày càng phổ biến.

Một ví dụ thực tế gần đây tại Việt Nam là vào tháng 7 năm nay, Ngân hàng MUFG đã ký kết hợp đồng tín dụng với công ty con tại Việt Nam của Tập đoàn Morinaga Milk, trong đó liên kết các điều kiện vay vốn trực tiếp với mức độ cắt giảm phát thải khí nhà kính.